С 1 июля 2026 кредиты в Казахстане ужесточают: что меняется и кого затронет

С 1 июля 2026 года в Казахстане вступают в силу новые правила кредитования. Национальный банк совместно с АРРФР (Агентство по регулированию и развитию финансового рынка) ужесточает оценку платёжеспособности заёмщиков — доход теперь подтверждают пенсионными отчислениями и взносами ОСМС. Следующий шаг — предел общего объёма долгов относительно дохода (КДД): Нацбанк планирует ввести его с 1 января 2027 года. Разбираем, что конкретно меняется и кого это затронет.

КДН действует сейчас, предел КДД — с 2027 года

До сих пор банки при выдаче кредита ориентировались в первую очередь на КДН — коэффициент долговой нагрузки. Он показывает, какую долю ежемесячного дохода «съедают» платежи по всем кредитам. Предел — 50%: если половина вашей зарплаты уже уходит на погашение долгов, новый кредит не одобрят.

Предельный КДН — 0,5, и, по сообщению Нацбанка от 20.05.2026, пересматривать его не планируется. Рядом с ним появится КДД — коэффициент долга к доходу: Нацбанк планирует установить его предел — 8 годовых доходов — с 1 января 2027 года (сообщение опубликовано как проект постановления). КДД устроен иначе: считает не ежемесячные платежи, а всю сумму непогашенных долгов относительно годового дохода заёмщика. Логика простая — человек может платить по трём кредитам «в график», но если общая сумма долга в пять раз превышает годовой заработок, это системный риск.

На практике это значит: после введения предела КДД даже платёж, который укладывается в КДН, не спасёт от отказа, если совокупный долг больше восьми годовых доходов.

Подтверждённый доход — только официальный

Второе важное изменение — банки будут оценивать платёжеспособность исключительно по подтверждённым доходам. Главные источники подтверждения:

• Пенсионные отчисления (ЕНПФ) — регулярные отчисления работодателя подтверждают стабильную занятость и реальный размер зарплаты.
• Отчисления ОСМС — обязательное медицинское страхование, ещё один маркер официального дохода.

Это закрывает лазейку, когда заёмщик «подтверждал» доход переводами на дебетовую карту, депозитами или справками, не подкреплёнными реальными отчислениями.

Рассрочки и BNPL: регулирование готовят, но оно ещё не действует

На октябрь 2026 года рассрочки маркетплейсов и ретейлеров, в том числе онлайн-рассрочки формата BNPL (Buy Now, Pay Later — «купи сейчас, плати потом»), не приравнены к финансовым услугам и не поставлены под надзор АРРФР. С 1 июля 2026 года в этой части ничего не изменилось.

Регуляторы только готовят правила. В сентябре 2026 года Нацбанк и АРРФР вынесли на публичное обсуждение возможные подходы к регулированию BNPL, замечания принимаются до 3 ноября 2026 года (24.kz). Среди обсуждаемых вариантов:

• признать BNPL финансовой услугой;
• обязать раскрывать условия рассрочки;
• передавать сведения о рассрочках в кредитные бюро;
• оценивать платёжеспособность покупателя.

Это проект, а не действующая норма: какие подходы примут и с какой даты, пока неизвестно.

Но кое-что важно уже сейчас. Многие казахстанцы набирали рассрочки в маркетплейсах, не считая их кредитами, а потом удивлялись отказу по ипотеке. Считайте платежи по рассрочкам в своей нагрузке сами, ещё до подачи заявки.

Ипотека: с 2027 года предельную ГЭСВ привяжут к первоначальному взносу

Сейчас предельная ГЭСВ (годовая эффективная ставка вознаграждения) по ипотечному жилищному займу — 25%. С 1 января 2027 года предел станет зависеть от LTV (loan-to-value) — доли кредита в стоимости жилья, то есть от размера первоначального взноса (АРРФР, gov.kz):

• LTV не выше 70% (взнос от 30%) — ГЭСВ не выше 20%;
• LTV выше 70% (взнос меньше 30%) — ГЭСВ не выше 25%.

Логика регулятора: чем больше своих денег вы вкладываете в жильё, тем ниже риск для банка — и тем ниже разрешённый потолок стоимости кредита. Для заёмщика вывод простой: при взносе от 30% предельная ГЭСВ будет ниже — 20% против 25%. Это потолок, а не ставка: конкретные условия по-прежнему зависят от банка и программы.

Потолок ставок: ГЭСВ снижена с 56% до 46%

Ещё до июльских изменений регуляторы снизили предельную ГЭСВ по беззалоговым банковским займам с 56% до 46% — с 16 мая 2026 года, по совместному постановлению АРРФР от 28.04.2026 № 84 и НБ РК от 29.04.2026 № 51 (adilet.zan.kz). Сейчас этот предел — 46% годовых. Кроме того, с 1 апреля 2026 года действует секторальный контрциклический буфер капитала по розничному портфелю банков — 2% (gov.kz): банкам нужно держать больше собственного капитала под кредиты физлицам.

Для заёмщика это означает: банки стали разборчивее, потому что «дорогой» кредит с высокой маржой теперь ограничен сверху, а дешёвые клиенты уже разобраны. Серединка — те, кому одобряли «со скрипом» — как раз попадает в зону отказов.

Кого затронет больше всего

Риск отказа вырастет для:

• Людей с неофициальным или «серым» доходом — банк не увидит отчислений.
• Заёмщиков с несколькими действующими кредитами — с 2027 года, когда заработает предел КДД, высокая совокупная задолженность станет отдельной причиной отказа.
• Претендентов на ипотеку с первоначальным взносом меньше 30% — с 1 января 2027 года предельная ГЭСВ для них останется на уровне 25%, тогда как при взносе от 30% снизится до 20%.

Пока под вопросом:

• Покупателей, которые активно пользуются рассрочками маркетплейсов и BNPL. Правила для них на октябрь 2026 года — проект на обсуждении: если сведения о рассрочках начнут передавать в кредитные бюро, они станут видны банку при оценке заявки.

Мало что изменится для:

• Людей с официальным доходом и одним-двумя небольшими кредитами.
• Заёмщиков с хорошей кредитной историей и регулярными отчислениями.
• Тех, кто берёт ипотеку с первоначальным взносом от 30%: с 2027 года предельная ГЭСВ для них, наоборот, будет ниже — 20%.

Что делать, если планируете взять кредит

1. Проверьте свою кредитную историю — закажите отчёт в ПКБ или ГКБ (подробный гайд). Убедитесь, что все закрытые кредиты действительно отражены как закрытые.
2. Посчитайте свой КДН — сложите ежемесячные платежи по всем кредитам и рассрочкам, разделите на ежемесячный доход. Если больше 40% — новый кредит одобрят с трудом.
3. Посчитайте КДД — сложите остатки по всем долгам (включая рассрочки), разделите на годовой доход. Предел, который Нацбанк планирует с 2027 года, — 8; чем ниже, тем лучше.
4. Убедитесь, что доход подтверждён — проверьте, что работодатель регулярно делает пенсионные отчисления и взносы ОСМС.
5. Если планируете крупный кредит (ипотека, авто) — по возможности закройте мелкие потребительские кредиты и рассрочки до подачи заявки. Каждый закрытый долг улучшает оба коэффициента.

Зачем это всё

Казахстанцы должны банкам рекордные суммы — закредитованность населения растёт быстрее доходов. Нацбанк и АРРФР пытаются «охладить» рынок до того, как он перегреется системно. Для отдельного заёмщика ужесточения неприятны, но по задумке регулятора — защищают от кредитов, которые человек не сможет обслуживать.

Сравнить актуальные условия кредитов наличными по банкам Казахстана можно в нашем каталоге кредитов — и в подборке ниже.

Об изменениях для кредитов и вкладов — в материале «Банки и МФО пересмотрят кредиты и вклады».